一、香港将设VASP(虚拟资产服务提供者) 发牌制度

香港政府在进行《2022 年打击洗钱及恐怖分子资金筹集 (修订) 条例草案》的立法会二读，拟引入虚拟资产服务提供商（VASP）发牌制度，要想从事经营虚拟资产交易所的人士，必须向香港证监会申领牌照

• 持牌虚拟资产交易所及其附属公司，须定期向香港证监会呈交其经审计帐目及财务资料，香港证监会在有需要时，亦有权进入其业务处所进行视察和调查，证监会日后会就该制度的详细监管要求作进一步谘询。

• 香港政府表示，虚拟资产服务提供者发牌制度将在2023年 6 月 1 日生效，以便业界有足够的时间按照规管制度申领牌照或进行注册。

 

二、资本要求：

VASP牌照申请人必须证明他们有足够的财务资源，以证明其能够开展相关业务之用。在牌照制度的初始阶段，获得牌照的VASP 只能向专业投资者提供服务：

a个人专业投资者需持有港币800万（或等值外币）以上投资组合；b信托法团需持有港币4000万（或等值外币）以上的总资产；      c法团或合伙需持有港币800万（或等值外币）以上投资组合或港币4000万（或等值外币）以上总资产。

此规定作为发牌条件，可让证监会在需要调整时灵活作出更改而无需修订该条例。

VASP牌照的申请人、其负责人员、持牌代表、董事和最终所有者将需要满足适当人选测试。VASP 申请人必须任命至少两名负责人员，他们通常负责监督获得牌照的VASP的运营，并确保遵守法律和其他监管要求。根据《证券及期货条例》（SFO），对VASP负责人员的要求与对持牌公司负责人员的要求相同，并要求：

·至少一名负责人员必须是VASP申请人的执行董事；

·如果VASP申请人有多于一名执行董事，则他们必须全部被任命为负责人员；

·至少一名负责人员必须通常居住在香港；和

·必须始终至少有一名负责人员监督VASP服务的业务。

在香港拥有固定营业地点的香港注册公司和根据公司条例（第 622 章）注册的非香港公司将有资格获得VASP牌照。没有独立法人资格的企业（例如合伙企业和独资企业）、个人和未在香港注册的海外公司将无法获得VASP牌照。

 

三、持牌基本要求：

(a) 申请人属法团，而且属《公司条例》( 第 622 章 )第 2(1) 条所界定的——

(i) 公司；或

(ii) 注册非香港公司；及

(b) 证监会信纳——

(i) 申请人属就有关虚拟资产服务获发牌的适当人选；

(ii) 至少 2 人申请担任申请人的负责人员，而其中每一人均属与提供有关虚拟资产服务的业务有联繫的适当人选；

(iii) 申请人的每名董事(不属第(ii)节所指者)，均属与提供有关虚拟资产服务的业务有联繫的适当人选；

(iv) 如就该法团而言有最终拥有人——该名最终拥有人属与提供有关虚拟资产服务的业务有联繫的适当人选；及

(v) 已有申请根据第 53ZRR 条提出，寻求批准处所供申请人用作存放本部规定的纪录或文件。

 

四、申请担任持牌代表：

(1) 证监会可应申请，向任何个人批给牌照以提供虚拟资产服务，有关牌照的效果，是获发牌的个人可代表该虚拟资产服务的持牌提供者提供虚拟资产服务，前提是该名个人获得第 53ZRM 条所指的批准而隶属该持牌提供者。

(2) 申请须——

(a) 由有关个人以指明方式，向证监会提出；及

(b) 附有订明费用。

(3) 证监会须信纳申请人属就虚拟资产服务获批给牌照的适当人选，方可根据第 (1) 款批给牌照以提供有关虚拟资产服务。

五、VASP申请流程：

1.招聘合适RO

2. 准备相关档案（股东资料/商业计画/公司架构）

3.完成WINGS申请表格

4.确定申请细节/递交申请

5.租场地 特定装修

6.证监会审批/回覆证监会相关问题

7.安排开设银行户口

8.收到申请人将会收到有关核准事宜的书面通知

9.聘请后续合规师与审计合规师

六、香港金融牌照类别：

香港金融服务行业被细分为9大业务类型，对应了10个市场准入牌照，分别是证券交易（1号牌照）、期货合约交易（2号牌照）、杠杆式外汇交易（3号牌照）、证券咨询业务（4号牌照）、期货合约咨询业务（5号牌照）、金融机构融资咨询（6号牌照）、自动化交易服务（7号牌照）、证券保证金融资（8号牌照）、资产管理服务（9号牌照）、信贷评级服务（10号牌照）。而与证券服务息息相关的9号牌照，一直都是内地金融服务提供商通过香港，向内地客户提供国际金融服务时，必须取得的市场准入牌照。而香港金融9号牌，也是内地公募私募基金使用内地资本，参与国际资本和金融活动必须取得的牌照之一。

1号牌证券交易、4号牌就证券提供意见、9号牌提供资产管理。随着数字货币在国际的流行，香港现在也有数字货币交易所的业务，需要申请7号牌和1号牌。

在香港从事资产管理业务只需要申请9号牌照即可。

七、香港9号牌的作用

1. 扩充境外投资标的范围

香港对于资产管理机构投资标的限制少，资产机构可以投资境外各类权益类资产及衍生品，也可以通过沪港通、深港通反向投资A股。

2. 为客户提供多元选择

香港面向全球资本市场，有更广阔的的投资品种，可以为客户设计更加多元的基金产品供不同类型客户选择。

3. 享受香港税收优惠

香港税率相对内地低，且每年都会额外出台税收优惠政策，香港企业均可享受该税收优惠。

4. 搭建国际化投资团队，布局全球

香港证监会持牌金融机构3200多家，持牌从业人员40000多人，有着丰富的金融高端人才储备，可以快速搭建国际化投资团队，并逐步布局全球资管业务。

 

八、申请香港9号牌的条件

1. 申请人必须是在香港注册成立的公司或在香港注册处注册的非香港公司。

2. 公司必须具有适当的业务架构、良好的内部控制体系及合格的人员团队。

3. 公司必须蕞少有2名负责人员，其中至少1名负责人员必须为执行董事。

4.若不持有客户资产，则无最低实缴资本的限制，最低速动资金为10万港币即可；若申请的是持有客户资产的9号牌，蕞低实缴资金500万港币，速动资金不低于300万港币。一般情况，都是申请的不持有客户资产的9号牌照，无最低实缴资本的限制。

5. 申请人必须满足“适当人选”（Fit &Proper）要求，申请人的大股东、董事及高·级管理人员等必须满足“适当人选”要求。

5.1“适当人选”（Fit &Proper）资格要求：

1. 良好的财务状况及偿付能力，没有面临破产或未能偿还经法院裁定的债务。

2. 具有合格的学历或行业资格，如会计、经济、金融、财务等相关专·业的本科以上学历，或特许财务分析师等相关专·业资格。

3. 至少5年内没有境内外监管机构的处分记录、犯罪记录。

4. 有一定的行业相关经验。

九、香港9号牌申请流程

香港9号牌照申请流程包括两部分：

1. 前期准备工作

包括公司架构搭建及公司注册、香港公司账户开立、办公室租赁及团队搭建、准备所有材料和申请表格，并向香港证监会提交申请，整个过程预计需要2-3月，其中部分步骤可以并行推进。

2. 香港证监会审批

包括证监会提问、接受申请并收取费用、准备交易所参与者申请文件、协调参加证监会会议、收到获批初步通知并补充材料，到最后正式获取牌照，整个过程预计4-6个月，部分步骤可能存在办理多次可能，建议提前准备并预留充足时间。

申请香港9号牌的经验和建议

根据我们以往申请的经验来看，其中有两个建议需要提前提醒大家。

1. 搭建双层公司架构

在搭建公司架构时，为避免申请牌照的香港公司其股东等重要实控人变更须向香港证监会备案，建议申请牌照公司A上面搭建一层控股公司B，由控股公司B控股A，后续股东的进入退出只需在控股公司B层面做好处理即可，无需牌照公司A向香港证监会备案，降低维护成本。

2. 做好资金准备工作

提前做好资金准备工作，香港证监会在审批时需要申请人提供资金证明，因国家有外汇管控，大额资金出境需要提前做好规划。正常香港证监会在审批资金证明时，第·一是确保资金证明必须是可以随取随用，不能是内地资金（有外汇管制）；第二是资金量需确保公司在保持最低速冻资金同时能维持公司至少正常运营2年