并购重组案例实战笔记(二):金隅股份首次公开发行A股暨换股吸收合并太行水泥
金隅股份为H股上市公司,拟回归A股公开发行股票,由于旗下的水泥业务与太行水泥形成同业竞争关系,因此,公开发行A股,如何解决这个同业竞争问题成为一个无法回避的问题...
并购重组案例实战笔记(三): 上海医药换股吸收合并、发行股份购买资产
这个案例个人认为是目前上市公司并购重组案例中最复杂也是技术含量最高的一个案例,该案例同时涉及到H股上市的上实控股,被吸并方股东通过现金选择权的行使退出上市公司确...
并购重组案例实战笔记(四): 友谊股份发行股份购买资产及换股吸收合并百联股份
友谊股份和百联股份均为上海国资委下属从事百货超商类业务上市公司,友谊股份由友谊复星和百联集团分别持有20.95%和6.31%的股份,同时发行有B股。百联股份由百联集团持有...
并购重组案例实战笔记(五): 上海汽车发行股份购买资产实现整体上市
一)方案的几个要点 1、保留华域汽车独立上市地位 重组项目初期,公司及财务顾问就对华域汽车是吸收合并还是保留独立上市地位的重组方式进行了...
并购重组案例实战笔记(六): 南京钢铁发行股份购买资产暨整体上市
南钢股份作为部分改制设立的上市公司,虽然拥有完整的钢铁产品生产系统,但是控股股东除了南钢股份之外,还保留了部分钢铁生产及配套服务相关资产。因此,南钢股份与控股股...
并购重组案例实战笔记(七): 首商股份控股合并新燕莎集团
西友集团和首旅集团均属于北京国资委的下属企业,西单商场为西友集团控股下的上市公司,新燕莎集团为首旅集团的全资子公司,与西单商场的主营业务相似。 (一...
并购重组案例实战笔记(八): 重庆百货收购新世纪百货
以有以下几种方式: 1、重庆百货再融资收购新世纪百货 2、新世纪百货IPO并换股吸收合并重庆百货 3、重庆百货发行股份收购新世...
并购重组:公司并购方式选择之利弊分析
等,一般以购买目标公司的资产或股权方式进行,也就是通常所称的“资产收购”和“股权收购”。究竟采用何种形式进行并购,并购人员必须要在尽职调查的基础上为客户提供建议...
并购重组 | 北京海兰信数据科技股份有限公司发行股份购买资产
01 方案概况 海兰信拟向智海创信、珠海劳雷、永鑫源、上海梦元、杭州兴富、杭州宣富、上海丰煜、王一凡非公开发行股份购买其持有的海兰劳雷45.62%股权。截至...
并购重组 | 袁隆平农业高科技股份有限公司发行股份购买资产
一、本次交易方案概述 本次交易方案为:上市公司以发行股份的方式购买王义波、彭泽斌等45名自然人合计持有的联创种业90%股权。 开元评估出具开元评报字(2018)284号《资产...
并购重组 | 万华化学集团股份有限公司吸收合并烟台万华化工有限公司(控股股东)
一、方案简介 本次交易的具体实现方式为:万华化学通过向控股股东万华化工的5名股东国丰投资、合成国际、中诚投资、中凯信、德杰汇通发行股份的方式对万华化...
上市公司并购模式(一)
企业开展对外并购投资时,往往更关注对投资标的的选择、投资价格的谈判、交易结构的设计等,这些是并购过程中非常关键的环节,但有一个环节往往被拟开展并购的公司所忽略,...
上市公司并购模式(二)
由大股东成立子公司作为投资主体展开投资并购,待子业务成熟后注入上市公司。 优势:不直接在股份公司层面稀释股权;未来如果子业务发展势头良好,...
上市公司并购模式(三)
由大股东出资成立产业投资基金作为投资主体展开投资并购,待子业务成熟后注入上市公司。 除模式二所列优势外,还具有以下优势: ...
上市公司并购模式(四)
由上市公司出资成立产业投资基金作为投资主体展开投资并购,待子业务成长成熟后注入上市公司。 除具备模式二、模式三的优势外,还具备以下优势: ...
并购重组案例:恒源煤电股份加现金方式购买煤炭资源
(一)交易结构 1、上市公司向集团公司发行股票并支付现金的方式购买集团所拥有的任楼煤矿、祁东煤矿、钱营孜煤矿及煤炭生产辅助单位(供应分公司、销售公司...
企业海外并购,如何搭建交易架构?
搭建海外投资架构的优势 跨境并购的交易架构可简单划分为直接投资架构和间接投资架构。相对于直接投资架构,间接投资架构是指投资者...
新三板并购: 收购细则
新三板收购细则 对收购人资质的要求: 在收购人制度要求上,目前新三板市场主要采取负面清单的形式,除以下三类情形外,其余的主体均可对公众公司发起收购:...
新三板并购: 重大资产重组细则
新三板重大资产重组细则 目前对新三板公司重大资产重组的制度要求,主要体现在《全国中小企业股份转让系统非上市公众公司重大资产重组业务指引》中。 ...
新三板并购重组流程
新三板重大资产重组流程: 资产重组过程中共涉及的九大流程分别是 : 申请暂停转让——知情人报备——首次董事会——首次信息披露——股转系统审查——股东大会——申请核准...